Это был один из первых Университетов на территории Испании, основан он был в 1349 году по приказу насридского эмира Юсуфа I. Здесь преподавались такие науки как медицина, право, теология, математика. Обучение проходило под руководством лучших ученых того времени среди них особенно стоит отметить историка Ахмед ибн Мохаммед аль-Маккари, а так же политика и поэта Ибн аль-Хатиб Мухаммед Лисан-ад-дин.
Университет просуществовал в течение 150 лет, к 1500 году после падения арабского владычества. Хотя в акте о капитуляции Граданды отдельным пунктом было прописано, что медрес должен был продолжать свою работу. Поводом стал бунт арабского населения в ответ на притеснения, которые проводил архиепископ Франсиско Хименеса де Сиснероса. Восстание было подвалено, Университет закрыт и разграблен, богатое книжное собрание публично сожжено на костре.
Здание было передано в дар Фердинанду II, а позже по приказу его внука Карлоса V, подверглось перестройке.
Изначальная архитектура, как и все постройки, эпохи правления Юсуфа I, отличалась необыкновенным изяществом и роскошью. Представление о первоначальном облике можно получить, полюбовавшись изумительным порталом из белого мрамора, фрагменты которого можно посмотреть в археологическом музее Гранады.
В 1722 году здание подвергается значительной перестройке, сохранили всего лишь часть портала, зал молитв и михраб. В середине XIX постройка поступает в частное владение и здесь разместили текстильный склад.
Только к концу XIX века об исторической и художественной ценности здания вспомнили и решили провести реконструкцию. Для работы пригласили архитектора Мариано Контрераса (он возглавлял реставрационные работы в Альгамбре)
Благодаря его труду этот красивейший памятник был частично восстановлен, не упустите возможность полюбоваться им во время экскурсии по Гранаде.